বড় বন্ড তহবিল এই বছর 3.6% লাভ করেছে এবং বাজারকে হার দিয়েছে

2024 স্থির আয়ের জন্য এটিকে একটি ভাল বছর করার পক্ষে সবকিছুই ছিল। এটি এমন সময় ছিল যখন প্রধান কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলিকে তাদের সীমাবদ্ধ নীতিগুলি শিথিল করতে হয়েছিল, যার সাথে তারা মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে লড়াই করছিল; তারা সুদের হার বাড়ানো বন্ধ করবে এবং তাদের কাটা শুরু করবে। তত্ত্বগতভাবে মুদ্রার দামের এই পতনগুলি সাধারণত ইতিমধ্যে জারি করা ঋণ সম্পদের লাভে অনুবাদ করে, যেহেতু পরিস্থিতি বিনিয়োগকারীদেরকে সেগুলি কেনার জন্য একটি উচ্চ মূল্য পরিশোধ করে কম লাভের দাবি করতে পরিচালিত করে। যদিও সত্য যে এটি একটি হয়েছে না গোলাপের পথ বন্ডের জন্য। কেন্দ্রীয় ব্যাংকাররা আশানুরূপ প্রতিক্রিয়া দেখায়নি, বিশেষ করে ইউএস ফেডারেল রিজার্ভের ক্ষেত্রে, এবং এটি বাজারে প্রতিফলিত হয়েছিল। তবুও, স্পেনে বিক্রি করা বৃহৎ ঋণ তহবিলের অধিকাংশই লাভ করে বছরের শেষের কয়েক দিন আগে এর অংশগ্রহণকারীদের জন্য।

30টি বৃহত্তম পণ্যের লাভজনকতা নির্দিষ্ট আয় আমাদের দেশে বিপণন করা হয় (সমস্তই 1,000 মিলিয়ন ইউরোর বেশি পরিচালনা করে) বছরে গড়ে 3.61% পৌঁছেছে. চিত্রটিকে প্রাসঙ্গিক করার জন্য, ইউরো এগ্রিগেট বন্ড সূচক অনুসারে 2024 সালে ইউরোপীয় বন্ডগুলি 3.16% যোগ করেছে ব্লুমবার্গ যেখানে বৈশ্বিক সূচক 18 ডিসেম্বর পর্যন্ত 0.92% হারায় (তুলনার জন্য মর্নিংস্টারে সর্বশেষ তারিখ উপলব্ধ)।

বর্তমানে, বছরের শেষ হওয়ার কিছু দিন বাকি আছে, সবচেয়ে বড় ঋণ তহবিল দ্বারা সঞ্চিত এই মুনাফাগুলি 2023 সালের শেষের দিকে অর্জিত 4.22% থেকে সামান্য কম। এমনকি বিনিয়োগকারীদের আগ্রহের অভাব না থাকলেও, যেহেতু এই ধরনের তহবিল শিল্পে অর্থের প্রবাহকে একচেটিয়া করেছে। স্থায়ী-আয় সম্পদের জন্য ক্ষুধা শুধুমাত্র ট্রেজারি ক্রয়ের ক্ষেত্রেই স্পষ্ট নয়। স্বল্পমেয়াদী ইউরো বন্ড বিনিয়োগ তহবিল হল সেই শ্রেণী যা সবচেয়ে বেশি নগদ প্রবাহ তৈরি করেInverco তথ্য অনুযায়ী. ডিসেম্বরের তথ্যের অনুপস্থিতিতে, তারা ইতিমধ্যে 14 বিলিয়ন ইউরোর বেশি সংগ্রহ করেছে। পরিবর্তে, আর্থিক ব্যক্তিরা প্রায় 11.180 মিলিয়ন পান। তারা ঋণের অন্যান্য বিভাগ দ্বারা অনুসরণ করে: ইউরোতে মিশ্র বন্ড (5,095 মিলিয়ন), ইউরোতে দীর্ঘমেয়াদী বন্ড (4,734 মিলিয়ন) এবং আন্তর্জাতিক বন্ড (2,157 মিলিয়ন)।

সেরা পণ্য

শীর্ষ 30টি স্প্যানিশ কোম্পানির মধ্যে সবচেয়ে লাভজনক স্থায়ী আয় পণ্য Caixabank মাস্টার RF দ্বারা প্রস্তাবিত7.74% সহ 18 ডিসেম্বরের শেষের দিকে। এই তারিখ পর্যন্ত আরও তিনটি তহবিল রয়েছে যেগুলি 5% এর বেশি রিটার্ন জমা করেছে: Trea Cajamar ফিক্সড ইনকাম ফান্ড A, Ibercaja Horizonte A এবং মুতুয়াফান্ড ডি. দ্বিতীয়টি এই তালিকায় 5টি মর্নিংস্টার স্টার ধারণ করার জন্য একমাত্র ব্যক্তি হিসাবে দাঁড়িয়েছে, যা গত 3 বছরে তার বিভাগের সাথে সম্পর্কিত একটি নির্দিষ্ট তহবিলের ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ লাভের উপর ভিত্তি করে কোম্পানির দেওয়া সর্বোচ্চ রেটিং।

এই 3 বছরের সময়কালে, এটি এমন পণ্য যা খুব স্বল্পমেয়াদী ঋণে বিনিয়োগ করে চাপা থাকার এর অংশগ্রহণকারীদের জন্য আরও লাভজনকতা। BBVA সেভিংস ওয়ালেট, Mutuafondo Corto Termo D, Kutxabank RF পোর্টফোলিও এবং ইউনিফন্ড শর্ট টার্ম ফিক্সড ইনকাম ক তারা 2% এর উপরে রিটার্ন পায় বার্ষিক 3 বছরের বেশি এবং অন্য অনেকগুলি নেতিবাচক। তবে বিশেষজ্ঞরা এখন পোর্টফোলিওর মেয়াদ বাড়ানোর বিষয়ে বাজি ধরছেন।

সবচেয়ে বড় সম্পদের তহবিলের বাইরে, স্পেনের তিনটি নির্দিষ্ট আয়ের পণ্য বছরের শুরু থেকে ডবল ডিজিট রিটার্ন রেকর্ড করেছে। এই ঘটনা মুতুয়াফন্ডো অধস্তন বন্ড IV A, ওয়েলজিয়া ক্যাপিটাল সাব-ডেট এবং মুতুয়াফন্ডো ফাইন্যান্সিং10% থেকে 14% পর্যন্ত রিটার্ন সহ। তারা এটা করে, হ্যাঁ, অধস্তন বা কর্পোরেট ঋণের সাথে যা কিছু ঝুঁকি বহন করে।

বৃহৎ ঋণ যানবাহনগুলির মধ্যে, এই বছর কোনও পণ্যই লোকসান পোষ্ট করেনি, অনেক ক্ষেত্রে ধন্যবাদ যে খুব সক্রিয় ব্যবস্থাপনা এমনকি রিটার্ন অর্জনের জন্য প্রয়োজনীয় ছিল না, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ক্রয়কৃত ঋণের জন্য এখনও কুপন প্রদান করা হয়েছে। ইউরোপে সুদের হারের পতনের সাথে এটি সুনির্দিষ্টভাবে পরিবর্তিত হতে পারে, যার সাথে বিশেষজ্ঞরা উল্লেখ করেছেন যে সক্রিয় ব্যবস্থাপনা এখন আরও প্রয়োজনীয় আঁচড় লাভ

নতুন পণ্য

আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি এই পণ্যগুলি প্রাথমিকভাবে তাদের রক্ষণশীল ক্লায়েন্টদের জন্য অফার করে, যারা কিছু ক্ষেত্রে চায় আরও যান এবং বিশুদ্ধভাবে আর্থিক ডোমেনে থাকবেন না. কিছু, এছাড়াও, প্রোফাইল করা পোর্টফোলিওগুলির অংশ যা ব্যাঙ্কগুলি তাদের তহবিলগুলিকে পণ্যের ঝুড়ির মাধ্যমে বাজারজাত করতে ব্যবহার করে সেই ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে যা সেভার গ্রহণ করতে ইচ্ছুক।

রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা এই শূন্য-হারের মহাবিশ্বে বসবাস করা বন্ধ করে দিয়েছে, যা এই চাহিদা বৃদ্ধির উপর ভিত্তি করে কিছু সত্তাকে নতুন গাড়ি তৈরি করতে উৎসাহিত করেছে। এই ঘটনা, উদাহরণস্বরূপ, Bankinter এর, যা নভেম্বর 2023 সালে তৈরি হয়েছিল Bankinter প্রিমিয়াম ফিক্সড ইনকামএকটি পণ্য অর্ধেক একটি আর্থিক পণ্য এবং একটি স্বল্পমেয়াদী হার পণ্য, যা সবচেয়ে বেশি সম্পদের সাথে আটজনের একজন হিসেবে নিজেকে অবস্থান করতে পেরেছে (প্রায় 3,030 মিলিয়ন ইউরো সহ)।